Etape 1 : Analyse de l'environnement
- Nous dressons une analyse quantitative et qualitative des conditions de marché et des perspectives
- Ce bilan de la situation économique nous permet d’identifier les opportunités d’investissement et les zones de risques
- L’objectif étant de définir un niveau de risque global pour le portefeuille et de cadrer le niveau d’exposition actions
Etape 2 : Allocation des ressources
- Notre objectif est de définir les stratégies à privilégier ou à réduire
- Notre allocation se fonde sur nos convictions par classes d’actifs et zones géographiques
- La combinaison de nos convictions est mise en perspective au sein du portefeuille, tout en respectant le budget de risque défini
Etape 3 : Sélection des véhicules d’investissement
- Selon les stratégies et les zones géographiques, nous sélectionnons les véhicules d’investissement appropriés :
- Sur les actions de la zone Euro, notre choix se porte sur les plus fortes convictions de l’équipe de gestion, dans les règles de notre processus de gestion Actions
- Utilisation des obligations, futures et ETFs au sein d’un univers listé, coordonné et éligible
- La sélection d’OPCVM fait l’objet d’une procédure rigoureuse structurée dans un outil propriétaire
Etape 4 : Construction du portefeuille
- Le portefeuille est construit à partir des décisions d’allocation et des outils d’investissement sélectionnés
- Suivi continu des positions et du respect des contraintes de risque
- Ajustement tactique des positions en fonction des opportunités de marché
